Soorten deals bij het investeren in startups

Aandelen

Onderstaande tekst is afkomstig uit het boek "Succesvol investeren in startups" van Jeroen Bertrams

Dit is de meest directe vorm van investeren. Je steekt geld in een bedrijf op basis van een bepaalde waardering waarna je mede-eigenaar wordt. Zo profiteer je altijd van een eventuele exit. De grote uitdaging bij dit type deals is het vaststellen van de waardering van de startup. In hoofdstuk acht kom ik terug op methodieken hiervoor. Voor nu geldt dat het van belang is om te weten dat er een zogenaamde pre money valuation en een post money valuation is. Bij het aangaan van een deal dien je goed te weten op welke wijze je instapt, omdat dit invloed heeft op de hoeveelheid aandelen die je verwerft. Als de ondernemer en jij niet over hetzelfde spreken, dan kan dat tot vervelende situaties leiden. De post money valuation is, zo zegt de naam al, de waarde van het bedrijf nadat de investering is ontvangen.

Stel de overeengekomen pre money valuation van het bedrijf is twee miljoen en jij investeert twee ton in het bedrijf. De post money valuation wordt in dat geval 2,2 miljoen. Jij ontvangt 2/22 van de aandelen. De verdeling van aandelen vindt altijd plaats op basis van de post money valuation.

Verder lezen over de wijze waarop je in startups kunt investeren? Je vindt alle informatie in het boek "Succesvol investeren in startups"

Succesvol investeren in startups

Inhoud

Voorwoord

1. Iedereen kan investeren
1.1. Wanneer ben je een angel?
1.2. Voordelen en nadelen
1.3. Via welke kanalen kun je investeren?
1.4. Welk rendement kun je behalen?
1.5. In hoeveel bedrijven moet je investeren?

2. Strategie en doelen

3. Soorten deals
3.1. Aandelen
3.2. Converteerbare lening
3.3. SAFE
3.4. Initial Coin Offering
3.5. Andere soorten

4. Soorten rondes
4.1. Friends & family
4.2. Seed
4.3. Series

5. Dealflow
5.1. Deals vinden
5.2. Deals naar jou toe laten komen

6. Selectie en beoordeling
6.1. Belangrijkste termen
6.2. Pitchdeck analyse
6.3. Potentiële multiple
6.4. Team
6.5. Investeerders
6.6. Product
6.7. Business model
6.8. Schaalbaarheid
6.9. Tractie
6.10. Markt en concurrentie
6.11. Marketing en sales
6.12. Financiën
6.13. Weerbaarheid
6.14. Exit mogelijkheden
6.15. Grootste risico's en rode vlaggen

7. Deal scorecard
7.1. Waarom werken met een scorecard
7.2. Invullen van de scorecard
7.3. De scorecard in de praktijk

8. Deal maken
8.1. Hoeveel investeren
8.2. Vorm van investering
8.3. Waardering bepalen
8.4. Modellen voor waardering
8.5. Voorwaarden
8.6. Cap tables

9. Portfolio management
9.1. Voortgang portfolio volgen
9.2. Redenen waarom startups falen
9.3. Kennis en ervaring delen
9.4. Netwerk benutten
9.5. Besteed tijd aan successen, niet aan mislukkingen

10. Rendement
10.1. Rendement berekenen
10.2. Valley of death

11. Exits
11.1. Soorten exits
11.2. Aandelen verkopen
11.3. Op het juiste moment uitstappen

12. Tips, trucs en valkuilen
12.1. Valkuilen
12.2. Tips & trucs

13. Begrippenlijst
13.1. Begrippen