Deal scorecard

Deal scorecard invullen

Onderstaande tekst is afkomstig uit het boek "Succesvol investeren in startups" van Jeroen Bertrams

De scorecard is gebaseerd op de onderwerpen die in het vorige hoofdstuk aan de orde kwamen. Hierna geef ik een toelichting op elk individueel onderdeel. Je kunt ook eerst naar 7.3 gaan om een voorbeeld van een ingevulde deal scorecard te bekijken.

Hieronder een voorbeeld van één van de vele onderdelen van de scorecard: tractie.

Initiële tractie is vaak een goede indicatie van de mate waarin het team in staat is om het product aan de man te brengen. Op basis van verschillende pitchdecks (en bijbehorende data) kun je vergelijkingen maken tussen startups. Zo kun je elk onderwerp zo goed mogelijk van een score voorzien.
- Omzet (denk aan MRR en ARR)
- Marge
- Duur van de contracten
- Aantal en soort klanten
- Churn rate

Afhankelijk van het type startup kun je punten toevoegen. Denk bijvoorbeeld aan zaken als:
- Aantal downloads
- Aantal geregistreerde gebruikers (registered users )
- Geld onder beheer (funds under maanagement)
- Maandelijks aantal actieve gebruikers (monthly active users)

Kijk vooral naar de ontwikkeling in de genoemde kengetallen. Die zijn belangrijker dan de waarde in absolute zin. Een bedrijf met een hoge MRR welke al maanden niet meer groeit is minder interessant dan een startup met een lagere MRR die echter wel elke maand met dertig procent groeit.

Een uitgebreide beschrijving van de deal scorecard, inclusief vele voorbeelden, vind je in het boek "Succesvol investeren in startups"

Succesvol investeren in startups

Inhoud

Voorwoord

1. Iedereen kan investeren
1.1. Wanneer ben je een angel?
1.2. Voordelen en nadelen
1.3. Via welke kanalen kun je investeren?
1.4. Welk rendement kun je behalen?
1.5. In hoeveel bedrijven moet je investeren?

2. Strategie en doelen

3. Soorten deals
3.1. Aandelen
3.2. Converteerbare lening
3.3. SAFE
3.4. Initial Coin Offering
3.5. Andere soorten

4. Soorten rondes
4.1. Friends & family
4.2. Seed
4.3. Series

5. Dealflow
5.1. Deals vinden
5.2. Deals naar jou toe laten komen

6. Selectie en beoordeling
6.1. Belangrijkste termen
6.2. Pitchdeck analyse
6.3. Potentiële multiple
6.4. Team
6.5. Investeerders
6.6. Product
6.7. Business model
6.8. Schaalbaarheid
6.9. Tractie
6.10. Markt en concurrentie
6.11. Marketing en sales
6.12. Financiën
6.13. Weerbaarheid
6.14. Exit mogelijkheden
6.15. Grootste risico's en rode vlaggen

7. Deal scorecard
7.1. Waarom werken met een scorecard
7.2. Invullen van de scorecard
7.3. De scorecard in de praktijk

8. Deal maken
8.1. Hoeveel investeren
8.2. Vorm van investering
8.3. Waardering bepalen
8.4. Modellen voor waardering
8.5. Voorwaarden
8.6. Cap tables

9. Portfolio management
9.1. Voortgang portfolio volgen
9.2. Redenen waarom startups falen
9.3. Kennis en ervaring delen
9.4. Netwerk benutten
9.5. Besteed tijd aan successen, niet aan mislukkingen

10. Rendement
10.1. Rendement berekenen
10.2. Valley of death

11. Exits
11.1. Soorten exits
11.2. Aandelen verkopen
11.3. Op het juiste moment uitstappen

12. Tips, trucs en valkuilen
12.1. Valkuilen
12.2. Tips & trucs

13. Begrippenlijst
13.1. Begrippen