Dealflow genereren

Deals vinden

Onderstaande tekst is afkomstig uit het boek "Succesvol investeren in startups" van Jeroen Bertrams

Als je aan investeerders vraagt wat hun grootste uitdagingen zijn, dan is de kans groot dat het genereren van voldoende dealflow in de top drie staat. De term "dealflow" verwijst naar de mate waarin je in staat bent om toegang te krijgen tot startups die geld op willen halen. Veel fondsen hebben mensen in dienst die niets anders doen dan het realiseren van dealflow. Ze volgen grote hoeveelheden startups die passen bij de investeringsfocus van de VC. Elk detail wordt in kaart gebracht: team, producten, klanten, concurrenten, markt, en algehele ontwikkeling. Op een bepaald moment nemen ze proactief contact op en proberen een band op te bouwen teneinde een rol te spelen bij een eventuele investeringsronde.

Voor angels, die meestal zonder ondersteuning opereren, is het hard werken om aan voldoende deals te komen. Terwijl dat juist zo belangrijk is. Wanneer je uit te weinig deals kunt kiezen, loop je het risico dat je "dan maar" in een bedrijf investeert dat eigenlijk niet volledig aan jouw eisen voldoet. Omdat je nu eenmaal je gealloceerde geld aan het werk wil zetten, zet je een deel van jouw eisen opzij. Dit is misschien wel de grootste fout die je kunt maken als angel: te snel mee willen doen. Het is nog altijd beter om geen geld te investeren dan dat je geld steekt in suboptimale deals.

Hoe meer deals om uit te kiezen, des te groter de kans dat je een bedrijf vindt dat wel goed past bij jouw eisen. De opdracht is dan ook simpel: zorg voor dealflow.

Over het algemeen zijn er twee methodes om toegang te krijgen tot investeringsrondes van startups: je gaat zelf actief op zoek naar deals of je zorgt ervoor dat startups uit zichzelf naar jou komen. In dit hoofdstuk sta ik stil bij het vinden van deals.

Lees meer over het genereren van dealflow in het boek "Succesvol investeren in startups"

Succesvol investeren in startups

Inhoud

Voorwoord

1. Iedereen kan investeren
1.1. Wanneer ben je een angel?
1.2. Voordelen en nadelen
1.3. Via welke kanalen kun je investeren?
1.4. Welk rendement kun je behalen?
1.5. In hoeveel bedrijven moet je investeren?

2. Strategie en doelen

3. Soorten deals
3.1. Aandelen
3.2. Converteerbare lening
3.3. SAFE
3.4. Initial Coin Offering
3.5. Andere soorten

4. Soorten rondes
4.1. Friends & family
4.2. Seed
4.3. Series

5. Dealflow
5.1. Deals vinden
5.2. Deals naar jou toe laten komen

6. Selectie en beoordeling
6.1. Belangrijkste termen
6.2. Pitchdeck analyse
6.3. Potentiële multiple
6.4. Team
6.5. Investeerders
6.6. Product
6.7. Business model
6.8. Schaalbaarheid
6.9. Tractie
6.10. Markt en concurrentie
6.11. Marketing en sales
6.12. Financiën
6.13. Weerbaarheid
6.14. Exit mogelijkheden
6.15. Grootste risico's en rode vlaggen

7. Deal scorecard
7.1. Waarom werken met een scorecard
7.2. Invullen van de scorecard
7.3. De scorecard in de praktijk

8. Deal maken
8.1. Hoeveel investeren
8.2. Vorm van investering
8.3. Waardering bepalen
8.4. Modellen voor waardering
8.5. Voorwaarden
8.6. Cap tables

9. Portfolio management
9.1. Voortgang portfolio volgen
9.2. Redenen waarom startups falen
9.3. Kennis en ervaring delen
9.4. Netwerk benutten
9.5. Besteed tijd aan successen, niet aan mislukkingen

10. Rendement
10.1. Rendement berekenen
10.2. Valley of death

11. Exits
11.1. Soorten exits
11.2. Aandelen verkopen
11.3. Op het juiste moment uitstappen

12. Tips, trucs en valkuilen
12.1. Valkuilen
12.2. Tips & trucs

13. Begrippenlijst
13.1. Begrippen