Valkuilen angel investing

Waar moet je op letten als angel investor?

Onderstaande tekst is afkomstig uit het boek "Succesvol investeren in startups" van Jeroen Bertrams

Zeker als beginnend angel is het uiterst gemakkelijk om snel de fout in te gaan. Ik kan daar uitgebreid over meepraten. Als ik nu terugkijk op de eerste paar deals die ik deed, begrijp ik niet wat ik destijds aan het doen was. Bedrijven die nauwelijks schaalden, die technologie lieten bouwen door derden, die een interimmer in het oprichtersteam hadden, die een veel te zware managementlaag hadden, en meer van dat soort rode vlaggen. Ik negeerde ze allemaal. Gelukkig geldt dat voor ons allemaal. Zelfs een vooraanstaande angel als Rick Marini, één van de eerste investeerders in Snapchat en Reddit, stelt dat je tientallen investeringen moet doen voordat je echt goed begrijpt waar je mee bezig bent. Belangrijk is nu dat je situaties herkent die bijdragen aan het maken van fouten. In dit hoofdstuk noem ik enkele zaken die ervoor zorgen dat je verkeerde beslissingen neemt. Zo gauw je vaststelt dat je te maken hebt met dit soort zaken, neem dan eerst even afstand voordat je de knoop doorhakt om te investeren.

Een hele reeks tips en trucs voor angel investors vind je in het boek "Succesvol investeren in startups"

Succesvol investeren in startups

Inhoud

Voorwoord

1. Iedereen kan investeren
1.1. Wanneer ben je een angel?
1.2. Voordelen en nadelen
1.3. Via welke kanalen kun je investeren?
1.4. Welk rendement kun je behalen?
1.5. In hoeveel bedrijven moet je investeren?

2. Strategie en doelen

3. Soorten deals
3.1. Aandelen
3.2. Converteerbare lening
3.3. SAFE
3.4. Initial Coin Offering
3.5. Andere soorten

4. Soorten rondes
4.1. Friends & family
4.2. Seed
4.3. Series

5. Dealflow
5.1. Deals vinden
5.2. Deals naar jou toe laten komen

6. Selectie en beoordeling
6.1. Belangrijkste termen
6.2. Pitchdeck analyse
6.3. Potentiële multiple
6.4. Team
6.5. Investeerders
6.6. Product
6.7. Business model
6.8. Schaalbaarheid
6.9. Tractie
6.10. Markt en concurrentie
6.11. Marketing en sales
6.12. Financiën
6.13. Weerbaarheid
6.14. Exit mogelijkheden
6.15. Grootste risico's en rode vlaggen

7. Deal scorecard
7.1. Waarom werken met een scorecard
7.2. Invullen van de scorecard
7.3. De scorecard in de praktijk

8. Deal maken
8.1. Hoeveel investeren
8.2. Vorm van investering
8.3. Waardering bepalen
8.4. Modellen voor waardering
8.5. Voorwaarden
8.6. Cap tables

9. Portfolio management
9.1. Voortgang portfolio volgen
9.2. Redenen waarom startups falen
9.3. Kennis en ervaring delen
9.4. Netwerk benutten
9.5. Besteed tijd aan successen, niet aan mislukkingen

10. Rendement
10.1. Rendement berekenen
10.2. Valley of death

11. Exits
11.1. Soorten exits
11.2. Aandelen verkopen
11.3. Op het juiste moment uitstappen

12. Tips, trucs en valkuilen
12.1. Valkuilen
12.2. Tips & trucs

13. Begrippenlijst
13.1. Begrippen