Succesvol investeren in startups

Voordelen en nadelen van investeren in startups

Onderstaande tekst is afkomstig uit het boek "Succesvol investeren in startups" van Jeroen Bertrams

Als je overweegt om angel te worden, dien je rekening te houden met enkele belangrijke voordelen en nadelen. Laten we eerst de nadelen bespreken:
- Je kan geld verliezen
- De meeste startups falen
- De mislukkingen komen snel
- Investeringen zijn illiquide
- Je moet vaak lang wachten op exits
- Investeren kost meestal meer tijd dan gedacht

Je kan geld verliezen
Er zijn angels die enorm veel geld hebben verdiend met hun investeringen. Denk bijvoorbeeld aan Andy Bechtolsheim die 100.000 dollar in Google investeerde nog voordat het bedrijf officieel was geregistreerd. Bij de huidige koers is dat belang miljarden waard. Of Jason Calacanis, die 100.000 dollar in Uber stak nog voordat ook maar een enkele taxi aan Uber was gekoppeld. Natuurlijk dromen we allemaal van een investering in de volgende Adyen of Thuisbezorgd, maar de realiteit is helaas anders. Het is belangrijk om je te realiseren dat investeren in jonge, private bedrijven sterk verschilt van bijvoorbeeld investeren in vrij verhandelbare aandelen. Terwijl op de beurs een aandeel kan stijgen en dalen, geldt voor angels dat de uitkomst veel vaker alles of niks is. Statistieken geven aan dat het heel vaak "niks" is. De kans is dan ook aanwezig dat je, zeker als je maar enkele investeringen doet, een (groot) deel van je geld kwijt raakt.

Verder lezen over de nadelen? Zie het boek "Succesvol investeren in startups"

Goed, je bent tot hier gekomen. Dat betekent dat de nadelen je niet direct hebben afgeschrikt. Gelukkig zijn er ook diverse voordelen te benoemen, waaronder:
- Je kan geld verdienen
- Je helpt startups bij hun groei
- Je kunt je netwerk uitbouwen
- Succes geeft enorm veel energie

Je kan geld verdienen
Ik ben ervan overtuigd dat je een mooi rendement kunt behalen met het investeren in startups. Zeker nu je op een spaarrekening nauwelijks nog rente krijgt, kan het aantrekkelijk zijn om een deel van je vermogen in jonge bedrijven te steken. Of je nu een paar duizend euro wil investeren of vele tonnen. Een belangrijke voorwaarde is een professionele aanpak. Het doel van dit boek is nu juist om angels te helpen bij het ontwikkelen van zo'n aanpak.

Verder lezen? Zie het boek "Succesvol investeren in startups"

Succesvol investeren in startups

Inhoud

Voorwoord

1. Iedereen kan investeren
1.1. Wanneer ben je een angel?
1.2. Voordelen en nadelen
1.3. Via welke kanalen kun je investeren?
1.4. Welk rendement kun je behalen?
1.5. In hoeveel bedrijven moet je investeren?

2. Strategie en doelen

3. Soorten deals
3.1. Aandelen
3.2. Converteerbare lening
3.3. SAFE
3.4. Initial Coin Offering
3.5. Andere soorten

4. Soorten rondes
4.1. Friends & family
4.2. Seed
4.3. Series

5. Dealflow
5.1. Deals vinden
5.2. Deals naar jou toe laten komen

6. Selectie en beoordeling
6.1. Belangrijkste termen
6.2. Pitchdeck analyse
6.3. Potentiële multiple
6.4. Team
6.5. Investeerders
6.6. Product
6.7. Business model
6.8. Schaalbaarheid
6.9. Tractie
6.10. Markt en concurrentie
6.11. Marketing en sales
6.12. Financiën
6.13. Weerbaarheid
6.14. Exit mogelijkheden
6.15. Grootste risico's en rode vlaggen

7. Deal scorecard
7.1. Waarom werken met een scorecard
7.2. Invullen van de scorecard
7.3. De scorecard in de praktijk

8. Deal maken
8.1. Hoeveel investeren
8.2. Vorm van investering
8.3. Waardering bepalen
8.4. Modellen voor waardering
8.5. Voorwaarden
8.6. Cap tables

9. Portfolio management
9.1. Voortgang portfolio volgen
9.2. Redenen waarom startups falen
9.3. Kennis en ervaring delen
9.4. Netwerk benutten
9.5. Besteed tijd aan successen, niet aan mislukkingen

10. Rendement
10.1. Rendement berekenen
10.2. Valley of death

11. Exits
11.1. Soorten exits
11.2. Aandelen verkopen
11.3. Op het juiste moment uitstappen

12. Tips, trucs en valkuilen
12.1. Valkuilen
12.2. Tips & trucs

13. Begrippenlijst
13.1. Begrippen