Angel investeerder, informal investor, of business angel

Wat is een angel investeerder?

Onderstaande tekst is afkomstig uit het boek "Succesvol investeren in startups" van Jeroen Bertrams

De afgelopen jaren is het aantal startups razendsnel gegroeid. Door de sterk gedaalde kosten die gepaard gaan met het opzetten van een nieuw bedrijf en de populariteit van ondernemen onder zowel studenten als (jong) werkenden, zal de groei in het aantal startups de komende jaren naar verwachting doorzetten.

Veel van deze startups hebben financiering nodig. Waar vroeger alleen geld kon worden opgehaald bij vrienden, familie of bij een bank, zijn de mogelijkheden voor het verkrijgen van een investering tegenwoordig vele malen groter. En steeds vaker spelen informal investors (ook wel: business angels, angel investeerders, informals), in dit boek simpelweg "angels" genoemd, daarbij een belangrijke rol.

Angels investeren geld en vaak ook tijd in jonge bedrijven die zichzelf nog moeten bewijzen. Startups gebruiken het geld bijvoorbeeld omdat ze een concept verder willen ontwikkelen of omdat ze de groei van een onlangs gelanceerde dienst willen versnellen.

Wie op LinkedIn zoekt naar mensen die zichzelf omschrijven als "investor" krijgt ruim 10.000 resultaten in Nederland. Dat aantal stijgt bijna elke dag. Wie de profielen bekijkt, stelt vast dat slechts een klein deel van hen fulltime investeerder is. De meeste angels investeren naast hun normale werk. Het zijn zowel (voormalige) ondernemers als mensen in loondienst. In allerlei sectoren en in allerlei rollen. Sommigen zijn heel actief, anderen investeren maar af en toe. Kortom: angels zijn er in alle soorten en maten.

Eén ding hebben ze allemaal gemeen: ze investeren voor eigen rekening en risico geld (en vaak tijd en kennis) in jonge ondernemingen teneinde bepaalde doelen te realiseren. Zo bezien is iedereen die geld heeft geïnvesteerd in een startup een angel. Ook als dat maar twintig euro is.

Toch wordt iemand vaak pas als angel gezien als hij grotere bedragen investeert. Er wordt wel eens gesteld dat een angel over een vrij vermogen moet beschikken van minimaal EUR 500.000, waarvan slechts een klein deel mag worden aangewend voor investeringen in startups.

Verder lezen? Zie het boek "Succesvol investeren in startups"

Succesvol investeren in startups

Inhoud

Voorwoord

1. Iedereen kan investeren
1.1. Wanneer ben je een angel?
1.2. Voordelen en nadelen
1.3. Via welke kanalen kun je investeren?
1.4. Welk rendement kun je behalen?
1.5. In hoeveel bedrijven moet je investeren?

2. Strategie en doelen

3. Soorten deals
3.1. Aandelen
3.2. Converteerbare lening
3.3. SAFE
3.4. Initial Coin Offering
3.5. Andere soorten

4. Soorten rondes
4.1. Friends & family
4.2. Seed
4.3. Series

5. Dealflow
5.1. Deals vinden
5.2. Deals naar jou toe laten komen

6. Selectie en beoordeling
6.1. Belangrijkste termen
6.2. Pitchdeck analyse
6.3. Potentiële multiple
6.4. Team
6.5. Investeerders
6.6. Product
6.7. Business model
6.8. Schaalbaarheid
6.9. Tractie
6.10. Markt en concurrentie
6.11. Marketing en sales
6.12. Financiën
6.13. Weerbaarheid
6.14. Exit mogelijkheden
6.15. Grootste risico's en rode vlaggen

7. Deal scorecard
7.1. Waarom werken met een scorecard
7.2. Invullen van de scorecard
7.3. De scorecard in de praktijk

8. Deal maken
8.1. Hoeveel investeren
8.2. Vorm van investering
8.3. Waardering bepalen
8.4. Modellen voor waardering
8.5. Voorwaarden
8.6. Cap tables

9. Portfolio management
9.1. Voortgang portfolio volgen
9.2. Redenen waarom startups falen
9.3. Kennis en ervaring delen
9.4. Netwerk benutten
9.5. Besteed tijd aan successen, niet aan mislukkingen

10. Rendement
10.1. Rendement berekenen
10.2. Valley of death

11. Exits
11.1. Soorten exits
11.2. Aandelen verkopen
11.3. Op het juiste moment uitstappen

12. Tips, trucs en valkuilen
12.1. Valkuilen
12.2. Tips & trucs

13. Begrippenlijst
13.1. Begrippen